Il libro spiega come costruire dei portafogli di investimento in azioni ed ETF impiegando dei modelli quantitativi che sono alla portata di tutti, superando le tradizionali logiche di asset allocation (60/40, All Season, Permanent Portfolio, Golden Butterfly) e andando alla scoperta di modelli dinamici di allocazione del capitale (risk scaling, risk parity, minimum correlation, optimal portfolio, ranking based). Si tratta di un volume ideale per l’investitore che è alla ricerca di valide metodologie operative che consentano di investire il proprio capitale con un orizzonte temporale di medio termine.
L’autore descrive i fattori sui quali occorre agire per poter generare un extra rendimento, spiega come implementare portafogli rotazionali con l’impiego di modelli di selezione (momentum, low beta, value/growth) e illustra come neutralizzare il rischio di cambio e controllare il rischio di mercato impiegando modelli di regime switching (Risk On/Off).
Ogni modello è stato analizzato effettuando delle simulazioni su dati storici di diverse decine d’anni, tenendo conto dei costi di transazione e della fiscalità.
L’ultima parte del libro accompagna il lettore nella simulazione del proprio Lifetime plan, misurandone la sostenibilità e l’adeguatezza per poter raggiungere i propri obiettivi finanziari.
Prefazione di Gabriele Belleli. Introduzione. Modelli di Asset Allocation Statica: Un portafoglio azionario non è la scelta migliore che puoi fare - Asset allocation statica - La realtà è un’altra cosa - I lazy portfolio. Modelli di Asset Allocation Dinamica: Asset allocation dinamica - Modelli quantitativi di selezione basati sul momentum - Modelli quantitativi di selezione basati su altri factor. Portafogli per l’investitore: La costruzione di un portafoglio - La gestione del rischio di mercato - Lifetime plan. Conclusioni.
Luca Giusti è un trader sistematico su opzioni e future da più di 20 anni. Dopo la laurea in Economia, oggi dirige la Quantitative Trading Lab SA (www.QTLab.it) dove si occupa dello sviluppo di metodologie di trading algoritmico e di modelli di quant investing. È tra i soci fondatori della società Da Vinci Fintech SA con la quale collabora allo sviluppo di piattaforme (Invest Studio). Collabora inoltre con alcuni clienti istituzionali in Svizzera, è membro del comitato scientifico SIAT ed è stato relatore in numerosi convegni internazionali. È autore del libro, sempre pubblicato da Hoepli, Trading meccanico. Strategie e tecniche non convenzionali su Azioni, Opzioni, Future, Forex.
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