Questo libro è interamente dedicato al mondo degli ETF e degli ETC, prodotti finanziari, quotati in tempo reale sulla Borsa Italiana, che consentono di replicare l’andamento di un’attività finanziaria sottostante (un indice azionario, un indice obbligazionario o una materia prima).
Nella prima parte dell’opera sono illustrate le principali caratteristiche degli ETF e degli ETC, una conoscenza necessaria per poter valutare tutti i fattori che influiscono sull’andamento dei prezzi. Nella seconda parte viene spiegato come selezionare gli ETF più efficienti da utilizzare nella costruzione di un portafoglio di investimento. Nella parte finale, invece, sono descritte alcune strategie operative che possono essere utilizzate dall’investitore che punta a ottenere un rendimento positivo nel medio-lungo periodo a fronte di un contenuto grado di rischio.
L’autore esamina nel dettaglio quattro diverse strategie operative – sia a gestione passiva (lazy portfolio) sia a gestione attiva – ognuna delle quali mira a perseguire uno specifico obiettivo finanziario: un piano di accumulo, la costruzione di un portafoglio a “capitale protetto”, di uno a “entrata periodica” e di uno volto a massimizzare il “rendimento e la performance”.
Il libro, accessibile a chi muove i primi passi sui mercati finanziari, è uno strumento prezioso anche per l’investitore esperto. Ogni strategia, oltre a essere oggettiva e replicabile, è corredata da validi test statistici, in modo da poterne verificare la profittabilità, le performance e le principali metriche di valutazione.
Prefazione di Andrea Tenti, Borsa italiana. Introduzione. I fondi comuni di investimento - Gli ETF - La classificazione degli ETF - Gli ETF strutturati - ETN ed ETC - Le fonti di informazione - La selezione degli ETF e degli ETC - Trasformare un portafoglio di fondi in un portafoglio di ETF - La costruzione di un portafoglio efficiente - Introduzione alle strategie - Acquistare e vendere gli ETF e gli ETC - La fiscalità degli ETF e degli ETC. Appendici: Siti e software utili - Selezione ETF. Conclusioni.
Gabriele Bellelli, investitore ed educatore finanziario indipendente, è azionista di Zefiro SCF, società di consulenza finanziaria. Fondatore del sito Bellelli.biz, opera sui mercati finanziari da oltre vent’anni, investendo con obbligazioni, azioni, ETF, certificati e derivati. Nel corso degli anni si è specializzato nella costruzione e nella gestione di portafogli di investimento con l’approccio del “buon padre di famiglia”, ossia del risparmiatore che punta a ottenere un rendimento positivo a fronte di un’attenta gestione del rischio. Svolge periodicamente dei corsi di formazione per insegnare a investire in obbligazioni, ETF e azioni.
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